违约行为已经被证明对退休储蓄行为有强大的影响，但关于谁最受违约行为的影响以及这种影响是否会根据选择环境的特征而变化的研究有限。利用与调查数据相关联的雇主资助退休账户管理数据，我们估计了退休储蓄选择与个人特征之间的关系——长期贴现、当前偏差、财务素养和指数增长偏差——在两种不同的选择环境下:选择加入制度和自动登记制度。与我们的概念模型一致，我们发现遵循默认行为和贡献行为的决定因素是特定于制度的。在选择加入制度下，财务知识在预测总缴款、积极储蓄选择和税收优惠账户的最大缴款方面发挥着重要作用。相比之下，在自动登记机制下，当前偏差是贡献行为最显著的行为预测因子。对这些估计的因果解释表明，自动登记主要增加了那些金融知识水平较低的人的储蓄。