本文是第一个理论和实证表明企业的生产技术是如何影响他们的首选工资形成机制的选择。我们的理论框架预测，首先，一个企业的更大的全要素生产率，就越有可能是选择集中工资形成在那里可以躲在生产力较低的企业。其次，大企业的规模弹性，更高的动力选择集中而不是分散的工资设定由于劳动力成本和束缚效果。作为德国企业被允许选择他们的工资形成机制，我们测试这两个假设与西德代表机构的数据。我们发现，机构与中央谈判协议确实具有经济和统计显著更大的全要素生产率和规模弹性比集中议价制度外可比场所。