我们研究了合同执行的正式机构在促进中小企业(MSME)投资中的作用。在一个成熟的企业家可以利用其网络关系和等级优势非正式地执行合同的框架中，我们认为，有效的正式司法机构对没有任何非正式商业网络关系的企业家的帮助不成比例地更多。我们使用来自印度法院的新颖行政小组数据和具有全国代表性的中小微企业调查数据来检验我们的理论预测。经验上，我们将来自弱势种姓(SC-ST)的企业家视为没有传统商业网络关系的企业家。我们发现，法院质量的提高对SC-ST企业家的投资决策有不成比例的更大的影响。平均而言，如果法院审理所有现有案件所需的时间减少1年，SC-ST与其他企业家之间投资概率的初始差距将减少0.6-0.7个百分点。