应税收入弹性(ETI)通常被解释为评估税收福利成本的充分统计数据。基于Chetty(2009)的概念框架，我们表明，如果(i)扣减产生外部性，(ii)扣减对税率变化有响应，这一论断不再适用于具有扣减可能性的税收系统。虽然第一个条件可以说适用于几乎所有可以想象到的税收减免，但我们对第二个条件进行了彻底的实证检验。根据来自德国行政税务记录的丰富面板数据，我们利用了德国在2001年至2008年间实施的几项税收改革。我们的基线估计表明，总体ETI为0.49，扣除的弹性相对于净税率为-2.80。鉴于德国所得税体系中的大部分扣除都会产生外部性，我们的非零扣除弹性表明，ETI不足以计算税收的福利成本。