2012年5月

IZA DP No. 6544:贝叶斯过程作为估计动态离散选择模型的数值工具

发表于:实证经济学,2015,49,1123-1141

动态离散选择模型通常需要一个未观察到的异质性的通用规范。在本文中,我们应用贝叶斯程序作为一种数值工具,估计女性劳动力供给模型的基础上的样本大小,这是典型的普通家庭面板。我们为从业者提供了两个重要的结果:首先,对于具有未观察到的异质性的多元正态分布的规范,贝叶斯MCMC估计器产生的结果几乎与经典的最大模拟似然(MSL)估计器相同。其次,我们表明,当施加与经济理论一致的分布假设时,例如对数正态分布的消费偏好,贝叶斯方法表现良好,并提供合理的估计,而MSL估计器不收敛。这些结果表明,贝叶斯过程可以是一个有益的工具估计动态离散选择模型。