我们提供了一种方法来研究市场扭曲对不确定性和分歧的出现所起的作用。相关文献中所考虑的具体市场缺陷大多是我们框架的特定案例。比较它们，我们在局部动态特性方面得到了几个等价的结果，突出了导致不确定性的主要通道和失真类别。我们的方法包括引入定义模型总均衡动态的关键函数的弹性的一般规范。这使我们能够研究市场扭曲如何影响局部不确定性和分叉发生的投入替代弹性值的范围。将这种方法应用于Woodford(1986)框架，我们发现资本市场的扭曲本身并没有发挥主要作用。我们进一步表明，对于输入之间替代弹性的经验似是而非的值，不确定性需要最小程度的扭曲。在产出市场扭曲的情况下，这一程度似乎很高，而在劳动力市场扭曲的情况下，所需的程度在经验上是合理的。