本文研究了收益协方差结构下GMM估计量的性能。利用分析和蒙特卡罗技术，我们检验了参数识别对关键特征的敏感性，如面板长度、样本大小、收益冲击的持续程度以及不平等随时间的演变。我们表明，短暂持久性与不平等的时间模式的相互作用决定了这些模型中的识别，并根据我们的发现提供了一些实际的建议。