像许多发展中国家一样，印度有各种各样的土地使用限制，这使得很难在农业土地上建立工业公司。这些政策被指责为工业化进程缓慢的部分原因，人们普遍认为有必要进行改革。然而，传统的农业经济有许多可能成为工业化障碍的特征，因此土地利用改革是否足以促进农村地区的制造业增长尚不清楚。为了更好地理解这些法规所起的作用，我们研究了印度工业区(IAs)计划的影响，该计划促进了在以前仅限于农业的地区建立工业公司。我们发现，农村投资促进了企业数量和就业的大幅增加，并对邻近村庄产生了显著的溢出效应。此外，IAs引发了经济的典型“结构转型”，工人从农业就业转向非农业就业，并创造了大量小型制造业和农业企业。