我们研究了在Smith、Suchanek和Williams(1988)引入的实验性资产市场中，团队决策对泡沫和崩溃的影响。我们发现，在这样的市场中，由两个规模的团队而不是个人组成，可以显著降低错误定价的严重程度。特别是，我们观察到，在我们团队的处理下，价格偏离内在价值的偏差在幅度上明显较小，持续时间较短，且与较低的成交量和价格波动有关。我们还在团队组成中发现了意想不到的性别效应，在全男性团队中表现为更极端的行为(尽管不是始终更有利可图)。由于这些影响一般没有在男性参与者中观察到，我们推测这可能是由于在男性主导的环境中决策心理的特定因素造成的。