本文分析了企业如何应对低收入工人税收优惠的变化，以及这些政策如何影响高收入工人。我探讨了德国2003年“迷你工作改革”(Mini-Job Reform)带来的建制成果，该改革扩大了低收入工人的税收优惠。我的文件表明，高暴露的机构——低收入工人的比例很高——相对于不暴露的机构——这种工人的比例很低——增加了他们的雇员。这种相对扩张倾向于高收入工人，而不是税收优惠的目标。不受风险影响的企业在不以同样的速度扩张的情况下，将就业机会转向低收入工人。我的发现与一个模型是一致的，在这个模型中，政策所期望的就业增长伴随着就业和生产在高度暴露的企业和非暴露的企业之间的重新分配，从而导致效率损失。