美国在个人收入、企业收入和财富的征税程度上表现出巨大的地域差异。近年来,关于州和地方政府向最富有的居民征收高税收的成本和收益,尤其是考虑到税收外逃的可能性,人们展开了很多争论。
为了给这场争论增加新的实证发现,最近的一项研究现正讨论文件通过恩里科·莫雷蒂和丹尼尔·j·威尔逊研究了1981年至2017年间,州一级遗产税对福布斯美国400富豪的地理位置的影响,以及对税收政策的影响。
亿万富翁搬离征收遗产税的州
两位作者利用了2001年联邦税收改革带来的突然变化。2001年以前,有些州征收遗产税,有些州没有。然而,也有联邦信贷抵州遗产税。对于超级富豪来说,这一优惠相当于全额抵消。在实践中,这意味着超级富豪的遗产税责任与他们的居住州无关。作为2001年布什减税政策的一部分,税收抵免被取消。超级富豪的遗产税负担突然变得高度依赖于居住州。
分析显示,2001年之后,与不征收遗产税的州相比,遗产税州的福布斯400富豪人数减少了35%(或平均2.35名亿万富翁)。两位作者估计,2001年福布斯400富豪中有807亿美元在随后几年逃脱了遗产税,因为亿万富翁们离开了征收遗产税的州。特别是年纪较大的亿万富翁的地理位置似乎对州遗产税高度敏感。
遗产税收入超过了放弃的所得税收入
因此,各州在税收收入方面面临权衡:一方面,对亿万富翁征收遗产税意味着该州有亿万富翁去世后,将获得一次性的遗产税收入。据估计,在福布斯亿万富翁去世后的三年里,遗产税收入大幅增加——平均增加1.65亿美元。另一方面,如果遗产税导致一些亿万富翁搬离,这将以放弃所得税收入为代价。
令人惊讶的是,两位作者发现,对大多数州来说,征收遗产税带来的额外收入收益,远远超过了因税收引发的流动性而放弃的所得税收入成本。总体而言,据估计,如果对亿万富翁征收遗产税,目前29个州中有28个州(其中至少有一个亿万富翁)的收入将会增加。唯一的例外是加利福尼亚州,那里的个人收入最高税率非常高。
然而,作者警告说,如果亿万富翁的搬迁导致企业和投资的搬迁,以及对当地慈善机构的捐款减少,他们的成本效益分析不包括对国家的潜在间接影响。