应税收入弹性(ETI)通常被解释为一个充分的统计来评估税收的福利成本。在Chetty(2009)的概念框架的基础上，我们表明，如果(i)扣减产生外部性，(ii)扣减对税率变化有响应，那么这种说法不再适用于具有扣减可能性的税收制度。虽然第一个条件可以说适用于几乎任何可以想象到的税收减免，但我们对第二个条件进行了彻底的实证检验。根据来自行政税收记录的丰富的德国面板数据，我们利用了2001年至2008年间在德国实施的几项税收改革。我们的基线估计表明，总体ETI为0.49，扣除弹性相对于净税率为-2.80。鉴于德国所得税制度中的大多数扣除都会产生外部性，我们的非零扣除弹性表明，ETI不足以计算税收的福利成本。