2008年5月

IZA DP No. 3487:面板数据估计中的固定效应偏差

由于对面板数据模型中估计固定效应的偏差程度知之甚少,我们在一系列不同的估计器上运行蒙特卡罗模拟。我们发现Anderson-Hsiao IV, Kiviet的偏差修正LSDV和GMM估计器在短面板和长面板中都表现良好。然而,当横截面小(N = 20)、时间维短(T = 5)和滞后因变量系数大(γ = 0.8)时,OLS的估计量优于其他估计量。