我们为拥有相同财务目标的个人之间的联合储蓄协会的最佳规模开发了一个公式，这些人可以以相同的比例为该目标而储蓄。我们的激励例子和分析的核心是一个循环储蓄和信贷协会(ROSCA)。我们衡量ROSCA的效率是，当没有参与者违背向共同基金捐款的承诺时，当每个参与者都收到(一次)实现目标所需的资金时，参与者实现目标所需的预期等待时间。根据这个标准，我们将ROSCA的最佳大小定义为导致预期等待时间最小的参与者数量。我们证明了ROSCA的最佳大小是存在的，它是有限的，并且它是个人需要自己保存的时间周期的倍数。有些令人惊讶的是，我们发现当作为ROSCA大小的函数时，当大小从个人节省到最佳大小时，预期等待时间不是单调的。当我们研究ROSCA被放大到超出最佳大小的情况时，得到了类似的结果。我们的发现有助于解释在世界各地的发展中国家观察到的rosca的有限规模和其他特征。