许多投资者行为模型预测，投资者更倾向于他们认为具有正向倾斜收益分布的资产。我们在荷兰人口的代表性样本中对这一预测进行了直接测试。使用广义指数和单一股票的回报预期的个人层面数据，我们表明，投资组合配置随着受访者对各自资产回报预期的偏度而增加，控制了受访者预期和社会人口信息的其他时刻。我们还表明，虽然个人的期望与资产相关，但社会人口统计学只能捕捉到期望的实质性异质性的很小一部分。