本文使用统一的财富数据和一种新颖的分解方法，证明了欧洲国家、美国和加拿大样本的资产和债务组合的收入概况中存在队列效应。我们发现，家庭财富组合在密集边际(资产水平)和家庭特征之间的关联不同于在广泛边际(拥有的决定)。特征解释了资产和债务水平的大部分跨国差异，除了住房财富，这在50岁以下和50岁以上的人口中都显示出无法解释的巨大差异。然而，在财富水平的驱动因素上存在着群体差异。我们观察到，考虑到参与，年轻家庭的财富水平可能比成熟家庭对制度环境更敏感。我们的研究结果具有重要的意义，表明政策范围可以促进或重新引导这两个群体的住房投资，并促进成熟家庭的最佳投资组合配置。