本文研究了关于效用曲率的替代假设对实验数据中估计贴现率的影响。为此，本文引入了一种新颖的设计，在霍尔特和劳里风险方法的翻译基础上引出时间偏好。结果表明，直接从选择中获得的效用随时间呈显著的凹形，但远比在风险下获得的效用更接近线性。因此，与假设线性效用相比，调整这个曲率的贴现率的影响是适度的，而远小于来自风险偏好任务的效用。